Завод был создан в 14 января 1958 г. специально для выпуска капотных автобусов на шасси ГАЗ-51 с хорошей проходимостью по сельскому бездорожью, необходимых для решения проблемы перевозок населения в районах севера, в горных областях.

За 44 года своего существования Курганский автобусный завод вырос в самое современное предприятие. Здесь работают высококлассные специалисты, создана, крепкая производственна база: просторные площади нового сборочного цеха производства городской машины, уникальный окрасочный комплекс, выполненный согласно международным требованиям и оснащенный оборудованием ведущих европейских фирм.

В 2008 году «КАвЗ» полностью прекратил производство капотных автобусов КАвЗ-3976.

Сегодня основными направлениями деятельности предприятия являются выпуск средних автобусов КАвЗ 4235 «Аврора» и городских низкопольных автобусов КАвЗ-4239, которые были удостоены Диплома зрительских симпатий на выставке «ИнтерАвто-2007». Через три года завод планирует ежегодно выпускать до 2000 автобусов КАвЗ-4239. Благодаря оптимальной ценовой политике и почти полувековому присутствию завода на российском рынке автобусы марки «КАвЗ» получили заслуженное признание и неоднократно удостаивались медалей и почётных дипломов на российских выставках.